打敗人性的弱點：程式交易跟主觀交易的最大不同？
近年資訊科技的進步，讓程式交易在期權市場漸成主流，常常聽到人人談論MultiCharts、API、自動交易乃至人工智慧(AI)，那麼，到底甚麼是程式交易呢？能賺錢嗎？一般人可以學嗎？
這是本系列文章的第一篇，後續我們將透過一系列的教學，幫助交易人深入淺出認識程式交易，在此，先帶大家認識，與傳統的主觀交易法比較，程式交易是什麼？有什麼交易上的優點？
程式交易是什麼？
程式交易，也可稱為自動交易、系統化交易。
定義是透過現代統計學和科學方法，把市場資訊、價格變動等現象歸納成交易邏輯並程式化，最後再用電腦進行自動交易的投資方式。
這種方式不帶主觀的個人情感，機械式、理性有紀律地執行，例如長短均線黃金交叉就買進，死亡交叉就賣出，這樣反覆執行其實就是程式交易。
常見的程式交易軟體主要有兩類：
1.使用套裝軟體，如MultiCharts：
我們可以透過MultiCharts把交易邏輯編寫成程式語法(PowerLanguage)，加上MultiCharts提供回測歷史績效、參數最佳化等功能協助我們檢驗、調整策略，最後再透過下單機制自動交易。
2.自寫程式串API：
另外一派程式交易者具備更高端的程式專業，可自行開發交易程式(例如以C#、Python等語言)並串接期貨商API來進行自動交易。
軟體程式交易跟傳統主觀交易有什麼不同？
雖然不堪回首，但抱歉這裡要你試著回想一下，過去是什麼原因讓您虧損。是看錯方向？是賺小賠大？還是根本沒有依據只憑感覺下單？
從某個角度來講，程式交易可以說是為了彌補人性的不足而生，主觀交易的缺點有二：
●快速又大量的資訊會造成人腦難以應付
●人性在「盈虧」的情況下，心理因素及情緒（自信爆棚或壓力干擾）會影響判斷力
但不是說主觀交易就是錯的，這個領域也有很多贏家，或者應該說成功的交易人應是「兩者兼備」！
比較「傳統主觀交易」，整理程式交易的優點如下：
●克服人性弱點的「決策不理性」
●可參考軟體的績效回測結果，擬訂後續策略
●解讀別人的程式碼邏輯，有助於優化自己的投資策略
●除了自動下單，也可作為投資交易的輔助工具
●投資組合管理
以下分點詳細說明，大家可以邊讀邊思考自己在投資的路上，還有哪些部分需要加強喔。
嚴守紀律，克服人性弱點的「決策不理性」
先請大家做個測驗，以下兩個情境，請問您會如何選擇：
第一題：
A：確定贏得$250。
B：25%機率贏得$1000，75%機率什麼也沒得到。
第二題：
C：確定損失$750。
D：75%機率損失$1000，25%機率沒有任何損失。
如果您的選擇分別是A與D，那您可要留意了，跟多數一般人一樣，您可能也內建了”賺小賠大”的基因。為什麼呢？其實從期望值的角度解題，A($250)=B(25%*$1000+75%*0=$250)，同理C(-$750)也等於D(75%*-$1000+25%*0=-$750)，但在第一題賺錢的情境，您選擇了A(先落袋為安)，卻在第二題賠錢的情境裡，卻選擇了D(不停損，凹單拚拚看)。這樣的情境與選擇，套進期貨交易裡，是不是似曾相識呢？
「行為財務學」證實了人們天生的「決策不理性」，這些人性弱點常常把交易帶向虧損甚至毀滅，但既然是「人性」，當然是不好克服的，例如上面的測驗證明人性就是容易「賺小賠大」，我們雖然都知道「Cut loss short, let profit run」，但過去就是很難做到！
現在有了程式交易，你不用後悔、不用剁手指，把交易邏輯訂清楚，交由程式去執行，該停損就無血無淚地停損，該抱單就牢牢抱著。
克服人性弱點的「決策不理性」，這正是程式交易帶給我們最大的一個優勢。
可參考軟體的績效回測結果，擬訂後續策略
隨機交易是新手最常犯的毛病，也就是憑感覺下單，殺進殺出，賺了也不知道為何而賺，以為是自己很厲害，抱歉，恐怕是自我感覺良好，賠了也無從檢討修正。嘗到苦頭後，新手慢慢地從隨機交易進步成長，會開始找交易書籍來研讀、參加坊間投顧老師課程，學某某指標、某某操盤法，總算是有個套路、有個邏輯來下單進出了吧？但是這些指標、戰法真如想像或是如老師講的這麼美好嗎？
此時程式交易的第二個優勢出列：透過軟體的績效回測功能，可忠實地告訴交易人策略的賺賠、風險、勝率等數據，有了這些判斷的標準，我們就可以進一步評估並修正套路，甚至能進一步開發出新的交易策略。
有憑有據來交易，這正是程式交易帶給我們第二項優勢。
解讀別人的程式碼邏輯，有助於優化自己的投資策略
傳統的主觀交易不容易學習：
●一方面是主觀交易「絕學」不容易邏輯化，甚至例如「盤感」這樣的技巧更是抽象。
●再來是主觀交易很大塊要素是「經驗」，但經驗不容易快速複製。
程式交易呢，要複製經驗就容易得多。我們可以從程式交易的程式碼清楚解讀策略開發者的原意與巧思，進一步複製或學習。因此，要讓自己的功力大增，網路上可以找到許多經典交易策略或指標的程式碼，細細解讀揣摩，可以更快學成又不易走偏。
另外，透過歷史績效回測報告，我們可以很快地進行修正→再回測→再修正，也就是「trial and error」的程序，而且是不需要真的拿錢去市場測試，可以大幅降低學習成本喔。除了自動下單，也可作為投資交易的輔助工具
投資組合管理
「不要把所有雞蛋放在同一個籃子」是投資理財的終極圭臬之一，透過多商品多策略的組合，提高勝率、降低風險都是可能辦到的。期權交易因為行情速度很快，如要同時交易多個商品，沒有透過程式的管理或是自動交易機制終究是很難辦到。
程式交易在期貨的投資組合管理裡可以怎麼運用呢？近年程交的發展重心已經從策略開發轉移到資金管理層次，議題從「多商品多策略投組配置」、「最佳下注比例與槓桿大小」等都有，可謂百家爭鳴，這是強調數學與統計的程式交易領域獨有的現象，在現貨市場我們絕少看到如此深度的探討。
因此，最後我們要說，從學習程式交易的過程，即便我們最後沒有真正進行自動交易，我們學得這些系統性交易的概念，例如講究邏輯、統計還有下注與槓桿的觀念，這些都有助於我們在交易或投資理財的領域更有競爭優勢。快速結論
