認識K線與技術分析

K線(Candlestick chart)又稱「陰陽燭」、「蠟燭線」,源起於日本,是用來呈現價格走勢的一種圖線。K線的特色在於它透過上下影線、實體、不同顏色同時傳達多項訊息,易讀易懂且實用有效,K線廣泛用於股票、期貨、數字貨幣等行情的技術分析,可以說是技術分析之母。想要學好技術分析,第一步就是把K線學好!

>>讀完本文您可以學到什麼?

  • K線怎麼看
  • 紅K、黑K是甚麼
  • K線組合與型態
  • 下單軟體K線設定

K線起源

K線圖又稱蠟燭圖、陰陽線,據傳K線為日本江戶時代的白米商人本間宗久所發明,用來記錄每日的米市行情,本間宗久本身也是一位操盤交易大師,他的行情分析戰術更進一步發展成為所謂的「酒田戰法」。

K線因其繪製方法及邏輯有其獨到之處,後人把它引入價格走勢的分析中,經過300多年的發展,已經是各種報價軟體主流線圖,並廣泛應用於、期貨、外匯,期權等證券市場。

 

圖解K線

K線呈現的是一個期間內的價格變化,這個期間可以是日、週、月或是分鐘,以這個期間的開盤價、最高價、最低價以及收盤價來繪製成K線。其中又把開盤價跟收盤價這段以畫粗實體來呈現,再加上、下影線組成了K線,如上圖所示。K線因為開盤價與收盤價高低位置不同,再用顏色區分出來,也就是「紅K」、「黑K」。

  • 紅K(又稱陽線):代表收盤價大於開盤價,也就是開低走高,偏多,所以用紅色表示。

  • 黑K(又稱陰線):代表開盤價大於收盤價,也就是開高走低,偏空,所以用黑色表示(也有軟體用綠色表示)。

由於中西文化不同,老外的K線顏色剛好跟我們用法相反,所以如果看外國網站的K線圖,腦筋要再轉一下。此外,有些書因為印刷關係,改採空心代表紅K,塗黑代表黑K。

將某段時間內的各單位時間下的K線綜合起來便可繪出「K線圖」,其橫軸為時間,縱軸為價格。如下圖為統eVIP全球版K線圖。

圖:統eVIP全球版技術分析K線圖

K線與技術分析

K線作為最廣泛使用的線圖,其優點是:

  • 用顏色、實體、影線等方式完整且直覺式呈現市場的狀態,例如多個紅K一眼就可看出多方氣勢。
  • 我們可以進一步在K線圖上劃趨勢線、做型態分析、波浪理論等等技術分析,所以說K線是技術分析之母。
  • K線可以反映市場心理,進一步做有邏輯的技術分析,例如下圖其一K線型態我們稱為「墓碑線」,何意?代表買方追高被套,最後收低,留下長上影線,是一個偏空的訊號。除了單一K線型態,還有數個K線形成的組合型態(如下圖之一「多頭吞噬」型態),K線組合在技術分析領域中理論紮實、自成一派,我們會再另闢章節介紹。

K線型態組合技術分析聽起來雖然很"老派",但其實融會了前人的智慧,分析市場心理也有其邏輯,我們推薦可以研讀「強力陰陽線」一書,相信對提升技術分析功力有所幫助。

 

下單軟體的K線圖

國內下單軟體技術分析多是以K線圖為基礎,再視個人需要追加技術指標,如圖所示為「統一e指發」技術分析畫面,在K線圖上加上移動平均線,下方放上成交量與KD指標。透過不同指標間的比對與相互印證來進行行情多空分析,各指標通常都可以自行再調整參數。更多實用技術分析跟指標我們會再一一介紹

圖:統一e指發技術分析K線圖

快速結論

要學好技術分析第一步就是先學會看懂K線圖。K線圖提供一目了然直覺式的市場資訊,K線分析反映市場心態,有相當邏輯基礎,更是值得交易人深入研究,再搭配各種技術指標,正式踏入技術分析的殿堂!

 

 


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