技術分析-MACD指標
MACD指標使用教學
MACD(Moving Average Convergence / Divergence)稱為指數平滑異同移動平均線，是一個廣泛運用於股票、期貨等行情的技術分析。MACD可顯示市場趨勢變化，使投資人方便觀察市場變化。
>>讀完本文您可以學到什麼？
- 認識MACD指標
- MACD指標的基本應用
- MACD指標實戰應用方法
- 下單軟體MACD設定
認識 MACD 指標
MACD的判斷方式分為兩種，第一種是利用股價指數平滑移動平均線(EMA)所構成的快線(DIF值)和慢線(MACD值)來做判斷；第二種是利用DIFF - DEA所獲得的MACD柱所組成的柱狀圖來做判斷。
快線(DIF)為快的移動平均線(12日EMA)減去慢的移動平均線( 26日EMA)，慢線(MACD)為9日的EMA。MACD柱為快線減慢線(DIFF - DEA)之值。
- DIFF (快線) = EMA (收盤價, 12) - EMA (收盤價, 26)
- DEA(慢線) = EMA (DIFF, 9)
- MACD紅綠柱狀體 = DIFF - DEA
MACD 指標的基本應用
分析MACD指標時，應由DIF和DEA的交叉、MACD柱狀圖的狀態和型態來判斷買賣點及市場趨勢強度:
黃金交叉 : DIF 由下往上交叉 DEA稱為黃金交叉，代表多頭趨勢強度轉強或空頭趨勢強度轉弱。
死亡交叉 : DIF 由上往下交叉 DEA稱為死亡交叉，代表多頭趨勢強度轉弱或空頭趨勢強度轉強。
柱狀圖變化 : 紅綠柱狀體 (DIFF - DEA) 將更便於觀察目前趨勢強度的變化，以及黃金交叉或死亡交叉發生的時間點。
一般來說，若DIF向上突破DEA線，且黃金交叉的點位於0軸以上，則後續漲勢會特別明顯 ; 反之，如果DIF向下跌破DEA線，且死亡交叉的點落在0軸以下，後續容易出現較大跌幅。而當DIF與DEA在0軸線上下震盪時，則表示股價短線上不會有大幅度的漲跌。但若均線長時間糾結在一起，短中長期線投資人的成本匯集，後續行情容易較大行情。
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"根據定義，MACD 指標是計算兩條均線的距離與該距離在9天中的變化，也就是探討趨勢強度與強度的變化，無法判斷趨勢是否改變。 趨勢改變有幾項必經步驟，包括價格突破均線、均線斜率翻正、長短均線黃金交叉等等，但趨勢的強度變化不包含在其中，也就是說趨勢強度轉強或轉弱並不代表趨勢已經改變了。因此若用 MACD 指標來判斷趨勢是否反轉，已與 MACD 的設計概念相互違背。" |
MACD 指標實戰應用方法
在探討實戰應用之前，必須釐清MACD指標的本質與趨勢變化之間的關係。根據定義，MACD的是在解析短期均線與中期均線之間距離的關係，也就是趨勢的強度。而紅綠柱表示目前的趨勢強度與過去9天趨勢強度的變化。因此MACD當初設計的本意並非在探討趨勢轉折的時間點，建議先利用先前文章介紹的均線系統判斷多空，再使用MACD指標決定順勢操作的買賣點。
- 先判定趨勢，再利用MACD指標選擇加碼點為：
我們可以利用短中長期均線是否多頭排列/空頭排列，來確立目前是多頭格局還是空頭格局。若已確定目前是偏多的格局，MACD指標後續在高檔震盪的可能性居多，可在指標在0軸附近出現黃金交叉時考慮順勢加碼 ; 反之，當均線系統出現較為偏空的格局時，我們應暫停先前利用MACD逢低加碼的策略，而開始考慮降低目前的持倉部位。最後在確立目前均線空頭排列後，再利用MACD指標在0軸附近出現死亡交叉時，慢慢建立自身的空單部位。
如此一來，投資人會有很高的機會抱住較長的波段常情。大量避免當目前盤勢呈現震盪刷洗時，黃金交叉與死亡交叉頻繁出現下，所導致來回停損的問題。
在哪邊可以找到 MACD 指標
如下副圖為統eVIP全球版MACD指標。其橫軸為時間，縱軸為指標數值。
下單軟體設定MACD指標(以統一e指發為例) :
MACD指標會在副圖區顯示，開啟統一e指發技術分析修改副圖技術指標設定，操作如下：
MACD指標較適合中長線投資者使用，有預示市場的作用，明顯的黃金或死亡交叉能更有效判斷市場趨勢，要注意的是，由於MACD指標具有滯後性的特質，盤整時，快慢線糾結時行情趨向不確定，僅根據MACD指標會有頻繁進出場的情況，反而導致虧損，所以應再搭配其他技術指標多參考其他投資工具，才能做出更精確的判斷。
