『股票期貨』工具箱
股票期貨（簡稱『股期』）或個股期貨，就是以股票為標的之期貨商品
1口股票期貨＝2張現股(2000股) 、 1口小型股票期貨＝100
元宇宙是什麼？ 概念股整理
資料日期：110.11.12
8/2 新增 長興1717、台玻1802、正隆1904、東和鋼鐵2006、僑威3078、小型華碩2357、小型南電8046，7檔股票期貨契約
股票期貨熱門成交排行榜
※ 此報價僅供參考，正確報價請依照期貨交易所公告為主
股票期貨交易保證金查詢
股票期貨快篩表(依成交量排名)
※ 此試算表僅供參考，股票期貨交易保證金會依盤中行情變動而有所不同，正確保證金價格請依交易所公告為主
交易人可以〈依自己期望〉的股票期貨交易保證金〈金額〉，〈選擇〉相對應股價區間的〈股票期貨〉作為投資標的
快速表使用方式
Ex1：想要尋找30,000元以下的股票期貨
可關注現股股價在111元以下的股票期貨
Ex2：想要尋找5,000元以下的股票期貨
可關注現股股價在18元以下的股票期貨
＊提供大家發掘更多股票期貨快篩使用方式
＊此快篩僅適用於標的為2000股、比例為13.5%的股票期貨
股價區間
37▼
37 – 72
72 – 111
111 – 158
185 – 370
370▲
股票期貨交易保證金金額
10,000元▼
10,000元 – 20,000元
20,000元 – 30,000元
30,000元 – 50,000元
50,000元 – 100,000元
▲此表示適用於2,000股保證金比例為13.5%支股票期貨
股票、股票期貨、小型股票期貨 比一比
股票(張)
股票期貨(口)
小型股票期貨(口)
標的
1000股
2000股
100股
所需資金
股價×1,000元
(300×1,000=$300,000)
股價×2,000元×13.5%
(300×2,000×13.5%=$81,000)
股價×100元×13.5%
(300×100×13.5%=$4,050)
手續費
依股價%計算
每口固定
每口固定
交易稅
來回千分之三
(0.003)
來回十萬分之四
(0.00004)
來回十萬分之四
(0.00004)
當沖
需申請資格
免申請
免申請
交易方式
T+2交割
保證金
保證金
優點
- 適合長期投資
- 可執行股東權利
- 多空或當沖各種交易不受限制
- 交易成本低
- 具槓桿效果，小資金可操作
- 多空或當沖各種交易不受限制
- 交易成本低
- 具槓桿效果，小資金可操作
缺點
- 做空、當沖等交易限制多
- 交易成本高，股價越高成本越高
- 商品會到期，到期後需轉倉
- 具槓桿效果，風險、獲利同步放大
- 商品會到期，到期後需轉倉
- 具槓桿效果，風險、獲利同步放大
附註：股票期貨交易保證金減免比例，依交易所級距規定會有所不同，此表依大部分比例13.5%為例子
股票與股票期貨QA
所謂的股票期貨就是依附於股票的一種衍生性商品，標的就是相對應的股票。因為受到結算制度的約束，以及市場套利交易的力量，會使股票期貨與相對應的股票產生高度的價格連動關係。
大多數的股票期貨契約規格是一口等於兩張現貨，也就是一口等於2,000股，故股票期貨漲跌1元，損益金額就等同於2,000元。同時股票期貨只需要13.5%契約金額的保證金，故槓桿高達7.4倍。部分股票期貨如果有異常波動，或是期交所認為有必要時，也會適度的調高保證金比例，但總的來說，股票期貨具有比現貨的融資買進更高的槓桿，也就具有更靈活的資金運用優勢。
股票期貨因為採保證金交易，故也有保證金不足的追繳情形。當權益總值低於維持保證金即發出追繳，如未能於時限前補足到原始保證金，則期貨商有權力以市價進行反向了結部位。
現貨在放空上有諸多限制，尤其一年兩次的強制回補，也是對於放空交易策略的不友善。另外，即便沒有上述的問題，在實務上我們還常常會遇到想空但是卻無券可空的狀況。究其原因，是因為券由資生，如果一檔股票的融資餘額較低，那往往就會出現券源不足的現象。在以上這麼多的限制下，要進行放空交易實有難度，但是股票期貨就沒有這些問題。
股票期貨是期貨商品，多空平等也沒有強制回補的問題，如果遇到結算可以轉換到下個月的合約一樣可進行交易。且只要有相對方，就可以進行交易，也不需要擔心會有券源不足甚至是轉融券還要多出一筆費用的困擾。在放空交易上具有很明顯的優勢。
相較於指數型期貨，股票期貨的波動度顯得更為活潑，尤其是部分中小型股，出現漲跌停的機率遠比指數型期貨來的高，雖然因此具有更大的操作空間，但操作上需留意流動性風險。避免在發生漲跌停的時候，無成交量的狀況。
而部份股票期貨的掛單量以及成交量相對現股來的低，所以在操作時須留意持有的部位不宜過高，以免發生想平倉卻因缺乏流動性無法平倉，又或者平倉於較差的價格導致的額外虧損。
期貨是保證金交易，相較現股只需13.5%的資金就可投資同樣股票標的，這就是期貨的槓桿效率，槓桿是兩面刃，獲利放大的同時確實也升高風險，但其實槓桿之高低是操之在交易人手上，準備三倍甚至更高的保證金交易一口期貨，自然槓桿就下降了。期貨沒有想像的那麼可怕，破除錯誤迷思推薦您閱讀這篇「聽說交易期貨很危險？」
台灣期貨交易所掛牌之股票期貨都有一定之條件限制，包括財務穩定到流動性都是評估指標，所以也可以說交易所已經幫交易人先”選股”了，可供交易之股票期貨都是具有一定品質之個股。交易所官網可查詢最新股期清單。
無論是股東會或是除權息股票期貨都可以正常交易喔！沒有融券強制回補的問題正是股票期貨一大優勢。
請參考本篇「當股票期貨遇見除權息」！
如果想中長線投資股票期貨，有兩個方法，一個是直接交易遠月合約，但要十分留意遠月合約流動性問題(不建議此法)；第二個方式就是交易近月合約，到期前進行轉倉，轉倉就是平倉近月合約，同時建立次一月合約，可以分兩個交易動作一買一賣，或是以「價差單」方式委託，以降低轉倉風險跟價差。
小型股票期貨 另類的零股交易
1口小股期=100股現貨 『小額資金可操作』 『交易成本更划算』 『多空短沖兩相宜』
1565小型精華、2327小國巨、2330小台積電、2379小瑞昱、2454小聯發科、3008小大立光、 3034小聯詠、3105小穩懋、3293小鈊象、3406小玉晶光、5269小祥碩、5274小信驊、6488小環球晶、6510小精測、6669小緯穎、小型華碩2357、小型南電8046
1
交易成本『低』◢
- 股票期貨交易成本 低於 股票(證券現股)交易
- 證券交易稅>期貨交易稅
- 股票(證券現股)交易手續費取決“股價”高低
- 股票期貨交易手續費以“口”數計價
| 商品A 股價300元 |
股票 (證券現股) 成本 |
股票 期貨成本 |
| 交易稅 | $ 1,800 | $ 24 |
| 手續費 | $ 1,710 | $ 100 |
| 合計 | $ 3,510 | $ 124 |
2
資金門檻『低』◢
- 1口股票期貨價值=2張股票價值
- 1口股票期貨金額<2張股票金額
| 股票 成交金額 | 1張=股價x1,000元 |
| 股票期貨 交易金額 | 1口=股價x1,000元x2(張)x13.5%(減免比例) |
(減免比例，依交易所級距規定會有所不同)
| 級距1 | 級距2 | 級距3 |
| 13.5% | 16.20% | 20.25% |
小資族也可實現分散投資
現股買一檔，股票期貨可買多檔
3
『可』參與除權息◢
股息(註1)當日入帳
Ex：台積電預計2/20發放2塊股息，只要在2/20前擁有，『當日』帳上會增加2塊股息
註1：股票期貨以保證金帳戶中權益數調整方式來反映配息，視同配息，且依法不列入個人所得。
4
當沖『不』需條件◢
Ex：不需申請、沒有條件限制
當日買賣台積電股票期貨在下一秒鐘賺錢即可出場
詳細介紹教學影片：
台中 (04)2202-5006 台中市進化北路369號5樓 102年金管期分字第012號
高雄 (07) 222-2788 高雄市中正三路55號13樓之1 104年金管期分字第005號
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