期貨種類

糧食作物

芝加哥商品交易所(CME)

瘦豬 (LH) 活牛 (LC) 、肉牛 (FC)

芝加哥期貨交易所(CBOT)

黃豆 (S)小麥 (W) 玉米 (C) 、黃豆油 (BO)、燕麥 (O)、黃豆粉 (SM)、粗米 (RR)

日本交易所(JPX)

J玉米 (JCR)、美黃豆 (JAS)、紅小豆 (JRB)

軟性商品

紐約期貨交易所(NYBOT)

咖啡 (KC) 11號糖 (SB) 、可可 (CC)、凍橘汁 (OJ)

工業原料

紐約期貨交易所(NYBOT)

棉花 (CT)

東京工業交易所(TCE)

天然橡樛 (JRU)

新加坡交易所(SGX)

新20號橡膠 (TF)

能源類

紐約交易所(NYMEX)

輕原油(CL)、小原油(QM)、
微型輕原油(MCL)、布倫特原油(BZ)、
天然氣(NG)、迷你天然氣(QG)、
燃料油(HO)、RBOB汽油(RB)

歐洲洲際交易所(ICE_EUROPE)

布侖特原油(B)、製汽油(P)

臺灣期交所、東京工業(TOCOM)

布蘭特原油期貨(FIBR)
原油(JCO)、汽油(JGL)、燃油(JKE)

芝加哥期貨交易所(CBOT)

名稱

黃豆(S)

小麥(W)

玉米(C)

MI黃豆(YK)

MI小麥(YW)

MI玉米(YC)

契約規模

5,000英斗

5,000英斗

5,000英斗

1,000英斗

1,000英斗

1,000英斗

原始保證金

3,080

2,805

1,980

616

561

396

合約月

1,3,5,7,8,9,11

3,5,7,9,12

3,5,7,9,12

1,3,5,7,8,9,11

3,5,7,9,12

3,5,7,9,12

交割

實物交割

交易時間

08:00~20:45、21:30~02:20

08:00~20:45、21:30~02:45

幣別

美金

芝加哥商品交易所(CME)

紐約期貨交易所(NYBOT)

日本交易所(JPX)

名稱

瘦豬(LH)

活牛(LC)

咖啡(KC)

11號糖(SB)

棉花(CT)

橡樛 (JRU)

契約規模

40,000磅

40,000磅

37,500磅

112,000磅

50,000磅

5,000kg

原始保證金

1,925

1,760

7,425

1,479

4,950

78,500

合約月

2,4,5,6,7,8,10,12

12個月都有
(主要偶數月)

3,5,7,9,12

3,5,7,10

3,5,7,10,12

連續六個月

交割

現金結算

實物交割

交易時間

21:30~02:05

16:15~01:30

15:30~01:00

09:00~02:20

08:00~14:15

15:30~18:00

幣別

美金

日圓

紐約交易所(NYMEX)

歐洲洲際(ICE_EUROPE)

名稱

輕原油(CL)

小原油(QM)

微型輕原油(MCL)

布倫特原油(BZ)

天然氣(NG)

迷你天然氣(QG)

布侖特原油(B)

契約規模

1,000桶

500桶

100桶

1,000桶

10,000mmBtu

2,500mmBtu

1,000桶

原始保證金

6,380

3,190

638

6,380

4,400

1,100

6,765

合約月

當年度所有月份外加96個連續月份

連續月份1-12月

連續月份1-12月

當年度所有月份外加84個連續月份

連續月份1-12月

連續月份1-12月

最近96個月份

交割

實物交割

現金結算

實物交割

現金結算

交易時間

E06:00AM-05:00AM

E06:00AM-05:00AM  每日結算價02:28~02:30

*QM、QG均為現金結算

周一06:00-06:00

周二-周五08:00-06:00

幣別

美金

資料日期:112.05.12  即時保證金資訊

農產品+軟性商品總整理

可以交易那些農產品+軟性產品呢?

芝加哥期貨交易所(CBOT)

黃豆(S)

$ 3,080 保證金
  • 跳動金額:1/4點=12.5元
  • 幣別:美金
熱門

MI黃豆(YK)

$ 616 保證金
  • 跳動金額:1/8¢=1.25美元
  • 幣別:美金

小麥(W)

$ 2,805 保證金
  • 跳動金額:1/4點=12.5元
  • 幣別:美金
熱門

MI小麥(YW)

$ 561 保證金
  • 跳動金額:1/8¢=1.25美元
  • 幣別:美金

玉米(C)

$ 1,980 保證金
  • 跳動金額:1/4點=12.5元
  • 幣別:美金
熱門

MI玉米(YC)

$ 396 保證金
  • 跳動金額:1/8¢=1.25美元
  • 幣別:美金

紐約期貨交易所(NYBOT)

咖啡(KC)

$ 7,425 保證金
  • 跳動金額:0.05點=18.75元
  • 幣別:美金

11號糖(SB)

$ 1,479 保證金
  • 跳動金額:0.01點=11.2元
  • 幣別:美金

棉花(CT)

$ 4,950 保證金
  • 跳動金額:0.01點=5元
  • 幣別:美金

東京工業交易所(TCE)

橡樛 (JRU)

$ 78,500 保證金
  • 跳動金額:0.1點=500元
  • 幣別:日圓

芝加哥商品交易所(CME)

瘦豬(LH)

$ 1,925 保證金
  • 跳動金額:0.025點=10元
  • 幣別:美金

活牛(LC)

$ 1,760 保證金
  • 跳動金額:0.025點=10元
  • 幣別:美金

紐約交易所(NYMEX)

輕原油(CL)

$ 6,380 保證金
  • 跳動金額:0.01點=10美元
  • 幣別:美金

小原油(QM)

$ 3,190 保證金
  • 跳動金額:0.025點=12.5美元
  • 幣別:美金
熱門

微型輕原油(MCL)

$ 638 保證金
  • 跳動金額:0.01點=1美元
  • 幣別:美金
熱門

布倫特原油(BZ)

$ 6,380 保證金
  • 跳動金額:0.01點=10美元
  • 幣別:美金

N天然氣(NG)

$ 4,400 保證金
  • 跳動金額:0.001點=10美元
  • 幣別:美金

迷你天然氣(QG)

$ 1,100 保證金
  • 跳動金額:0.005點=12.5美元
  • 幣別:美金

歐洲洲際(ICE_EUROPE)

布侖特原油(B)

$ 6,765 保證金
  • 跳動金額:1點=10美元
  • 幣別:美金
熱門

資料日期:112.05.12

認識 商品期貨

輕原油期貨波動大、流動性佳,當沖或波段交易都適合,資金有限的小資族還有小型輕原油期貨可供選擇,無怪乎成為國人最熱愛海期前五名。投資人可運用各種交易策略及相關數據報告,尋找交易獲利機會。

輕原油期貨
  •  
布蘭特原油期貨
  •  
  • 突發的重大政治事件

  • 石油庫存變化(美國頁岩油庫存變化)

  • OPEC和國際能源署(IEA)的市場干預

  • 國際資本市場資金的短期流向

  • 匯率變動

  • 異常氣候

  • 利率變動

  • 稅收政策

  • 美國石油協會報告(API)原油庫存數據

  • 能源情報署(EIA) 原油庫存數據

  • OPEC會議

  • CFTC大額交易人報告

  • 天然氣發電,效率高,建設成本低、速度快。
  • 天然氣是制造氮肥的最佳原料,投資少、成本低、污染少等特點。
  • 居民生活用燃料,經濟效益大於工業燃料。
  • 天然氣代替汽車用油,價格低、污染少、安全等優點。
  • 與石油互為替代品(價格影響因素大致相同)
  • 全球經濟景氣熱度與工業發展狀況
  • 氣候因素
  • 開採技術及使用習慣的改變

原油期貨交易策略有哪些?

認識 商品期貨

糧食類-三大農作物期貨商品

黃豆
  •  
小麥
  •  
玉米
  •  

季節性有規律變化

  • 農作物庫存隨季節有規律變化

  • 玉米季節性最明顯,趨勢與黃豆類似

影響價格的重要因素

  • 主要因素:播種面積、牲畜數量、庫存、天氣、能源政策 (例:右圖三)

牲畜類-期貨商品

瘦豬
  •  
活牛
  •  
-資料來源:統一海期通
-資料來源:統一海期通
  • 玉米為豬的主要飼料,反映飼主的成本(佔成本60%以上),玉米價格上升時飼主傾向盡快賣出豬隻以避免更多飼料成本
  • 天氣影響小豬數量、成長
  • 小豬生長5~6個月後就可宰殺,可參考USDA報告的小豬數量,若有異常多或少的狀況,6個月後將反映在瘦豬市場
  • 與瘦豬相同,飼料佔總成本的一半以上
  • 天氣影響飼料成本
  • 供給因素無明顯變動時易受匯率影響。活牛以美元計價,美元貶值利於活牛上漲

季節性(瘦豬、活牛比較)

瘦豬平均漲跌幅度較活牛大,兩者季節性都偏明顯

-資料來源:統一海期通
-資料來源:統一海期通

軟性商品類-期貨商品

  • 咖啡喜溫暖忌高溫,抵抗霜害、乾旱的能力很弱。近年聖嬰/反聖嬰現象造成的異常氣候,常使咖啡收成不順利
  • 咖啡王國巴西佔世界咖啡總生產量33%,除了天氣問題之外,巴西政局、貨幣不穩定時,咖啡供給量面臨下滑風險
  • 政府、國際組織之政策-咖啡農保護措施:咖啡豆售價需高於美金1元/磅,咖啡農才有利潤,因此當咖啡豆跌幅過大時,咖啡生產國將高機率施行大量儲存剩豆的措施,此時咖啡價格易上漲​
  • 糖主要用在穀物加工品、甜點、汽水。世界大國在球賽旺季、亞洲春節時期,糖需求有機會明顯上升!
  • 與甘蔗產量息息相關,甘蔗高度依賴光照、水分,若出現過長的旱災期,糖產量將會明顯受影響(如2000年)
  • 能源的替代品, 油價上漲時,廠商傾向利用糖來提煉生質乙醇做為能源​

季節性

  • 咖啡隨每年年中巴西的收成季、美國冬季需求高升而有季節性
  • 北半球甘蔗在冬天收成,冬天過後一次性的壓榨,造成糖供給急遽上升

工業原料類-期貨商品

棉花
  •  
橡膠
  •  
-資料來源:統一海期通
-資料來源:統一海期通
  • 棉花種植到收成歷時7~8個月,期間易受自然因素影響,如近一年反聖嬰現象造成乾旱,造成棉花歉收
  • 中國為棉花供需大國,身為國際棉花市場最大參與者,中國的氣候、政策皆可能影響國際棉花價格
  • 因橡膠樹多生長在赤道附近,赤道多雨的氣候易造成採收困難
  • 橡膠樹生產能力有限 ,種植橡膠樹後須等6~7年後才有橡膠可採收,樹齡超過30年的橡膠樹也會被砍伐並重新種植
  • 橡膠分為合成橡膠與天然橡膠,合成橡膠主要原料為石油,石油價格直接影響橡膠價格
  • 馬來西亞為橡膠生產大國,近年政府調整產業結構,轉往高附加價值作物如花卉發展,橡膠產量下降

專業團隊

統一期貨 台北總公司
10570 臺北市東興路8號B1-1
(02)2748-8338
【110年金管期總字第002號】
台中分公司
40457台中市進化北路369號5樓
(04)2202-5006
【102年金管期分字第012號】
台南分公司
70456台南市開元路280號6樓
(06)208-2088
【100年金管期分字第002號】
高雄分公司
80054高雄市中正三路55號13樓之1
(07)222-2788
【104年金管期分字第005號】
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(02)2748-8338
【110年金管期總字第002號】
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40457台中市進化北路369號5樓
(04)2202-5006
【102年金管期分字第012號】
台南分公司
70456台南市開元路280號6樓
(06)208-2088
【100年金管期分字第002號】
高雄分公司
80054高雄市中正三路55號13樓之1
(07)222-2788
【104年金管期分字第005號】
警語:交易人請慎重考量自身財務能力,所有交易衍生之風險及利益,由交易人自行負擔與享有
功能限制:交易/電腦系統會受資訊源及電腦穩定度之影響,其導致的交易損失,交易人應自行負責!