動態熔斷機制說明

交易所每日會公告一個動態熔斷參考值

https://www.cmegroup.com/trading/price-limits.html

舉例 : 小油為前日結算價*15%

           小油QMM0前日結算價11.575

           動態熔斷參考值為1.725 (11.575*15%=1.736,交易所用最小調動點取捨為1.725)

運作機制

                開盤前:前日結算價+動態熔斷參考值=開盤前漲停價

                             前日結算價-動態熔斷參考值=開盤前跌停價

 

盤中:只要當下價位觸發前60分鐘的最低點 +動態熔斷參考值,就立即暫停2分鐘

           只要當下價位觸發前60分鐘的最高點 -動態熔斷參考值,就立即暫停2分鐘

                                       

                                                        假設現在時間12:00

                                  

                                         

                                    前60分鐘 QM商品

                                        最高價/最低價         

                                          11.5     10.4

                                                                     觸發上漲熔斷價位 10.4+1.725=12.125

                                                                     觸發下跌熔斷價位 11.5-1.725=9.775

 

暫停交易這兩分鐘只要客戶去下單,會被交易所退單,系統會顯示委託失敗

錯誤訊息為開盤前,不允許下單指令(Order type not permitted while the market is in pre open    )     

 

這機制會一直動態調整,若12.125打開後,又馬上漲到13.875 (60分鐘最低點12.125+1.725),一樣又暫停2分鐘

 

備註:主要月份在每日結算價及收盤前兩分鐘到達時,所有月份暫停5秒。其他月份於收盤前兩分鐘到達時,該月份暫停5秒。