指數-日經225期貨
跟著日本走出失落的三十年!
大阪日經 225 指數期貨
2024/2/22 日經 225 指數成功突破 1989/12/29 日本經濟泡沫時期創下的歷史高點 38,957.44 點,是甚麼原因導致日經表現這麼強呢?您知道 2023 年日經 225 指數漲幅在亞洲股市名列前矛嗎?若想要參與投資日本股市,其實最少只需要不到新台幣 5,000 元的小額資金,即可透過微型日經期貨商品參與行情囉!下文將帶各位讀者認識日經 225 指數,與相關可投資的期貨商品!
>>讀完本文可以讓你知道甚麼?
- 認識日經 225 指數組成與歷史事件
- 認識日本股市概況
- 日經 225 指數期貨合約內容
- 日經 225 指數期貨損益計算方式
日經 225 指數簡介
日經 225 指數是日本歷史最悠久的股價指數,由日本經濟新聞社自 1950 年起所編制,「日經」即取名自日本經濟新聞社之簡寫。
- 成分股篩選方式:從東証一部上市股票中,挑選成交量最活躍、市場流通性最高的 225 支股票的股票,並於每年 4 月、10 月調整成分股。
- 指數地位:日經 225 指數選取的股票只占東京証券交易所第一類股中 20% 的股數,但卻代表第一類股中近 60% 的交易量,以及近 50% 的總市值。
- 指數編製方式:採股價加權法,與美國的道瓊工業指數編製方式相同,公司股價越高,權重占比越高。由於公司股價會影響指數權重,故成分股減資、股票分割等影響股價之作業,都會使指數權重發生變化。
日經 225 指數成分股簡介
日經 225 指數前十大成分股權重合計約 39.4%,與其他國家股市指數相比,集中度相對較低,故較具有風險分散之效果,占比最大為迅銷 (即知名服裝品牌 UNIQLO、GU 的母公司) 約 10.5%。科技類股佔比最高 (49.2%),其次為消費品 23.6%、原物料 12.9%。
日經 225 指數歷史事件圖
下圖為日經 225 近 40 年以來的指數事件圖,大致可以切分為四大時期:
1. 資產泡沫化時期:1989 年代以前日本資產泡沫化,推升指數來到當時的歷史高點 38,957.44 點。
2. 資產泡沫破裂:但自從日本轉向升息後,資產泡沫破裂,股市急轉直下,而後在日本特有的企業文化下,許多殭屍企業未被淘汰,拖累日本出現金融危機,使日經 225 重挫。
3. 金融危機實體經濟崩潰期:日本金融體系崩潰後,連帶實體經濟一蹶不振,陷入通縮負面循環,且人口高齡化壓抑國內內需與勞動力,日經 225 陷入低迷期。
4. 安倍經濟學引入期:自 2012 年日本在知名首相安倍晉三推出「安倍三支箭」政策,促進日本逐步走出長期通縮、經濟成長遲緩的窘境,有望走出失落的三十年,帶動日本股市重回上升趨勢。
想把握這波趨勢的投資人,則可透過日經 225 相關期貨參與行情!接著來為大家介紹相關期貨的合約內容~
日經 225 指數合約規格簡介
大阪微日經期貨具有普通、小型、微型三種規格合約,提供投資人更彈性的進行交易策略配置,其中交易微型期貨所需保證金不到新台幣 5,000 元,適合小資族進行交易。
三項合約關係如下:
- 小型合約規格為普通合約的 1/10
- 微型合約規格為小型合約的 1/10
- 微型合約規格為普通合約的 1/100
下表為三項合約規格的詳細內容:
日經 225 指數期貨損益計算方式
下圖簡介日經 225 指數期貨損益計算方式,
- 微型大阪日經 225 期貨 (MC225):
- 小型大阪日經 225 期貨 (JNM):
- 大阪日經 225 期貨 (JNI):
其他日本股價指數相關期貨規格表
除了日本交易所 (JPX) 大阪日經 225 指數期貨之外,新交所 (SGX)、芝商所 (CME) 亦有日經 225 指數期貨可供交易。
東證指數也是日本知名的股價指數,台灣交易所 (TAIFEX)、日本交易所 (JPX) 皆有提供對應的指數期貨讓投資人參與日本股市!
快速結論
日經 225 指數為日本最悠久、最具代表性的股價指數,代表東京證券交易所第一類股票 50% 市值的股價表現。科技股佔該指數權重約 49.2%,其次為消費品 23.6%,最大成分股為知名服裝品牌 UNIQLO、GU 的母公司迅銷,占比 10.5%,整體指數集中度低,有利分散風險。
日本自 1987 年代起因升息推動資產泡沫破裂,加上老齡化帶來的生產力、消費力下降,日本進入長達 30 年以上的長期通縮、經濟成長趨緩衰退期。直到 2012 年日本知名首相安倍晉三提出三支箭政策後,成功帶動企業獲利成長,若 2024 年薪資談判結束後,勞工薪資顯著成長,將有望提振內需,擺脫通縮,經濟重回正循環,為日本股市帶來成長動能。
投資人可藉由大阪日經 225 期貨參與日本股市行情,該期貨具有三種大小的合約規格可供交易,有利投資人針對策略需求彈性運用。其中微型合約僅需不到 5,000 元新台幣即可入手,進入門檻低!