誰說小朋友才做選擇
大人的選擇在這裡!

選擇權組合單推薦下單軟體功能

組拆功能已開放日盤、夜盤都可執行

功能特色

  1. 指定部位組合
  2. 一鍵建議全部部位組合 (new!)
  3. 指定部位拆解
  4. 全部拆解
  5. 買賣並存部位沖銷
  6. 更流暢的操作介面

為什麼需要組合拆解

  1. 提高資金使用效能
  2. 提高委託下單效能
  3. 提高交易彈性

選擇權線上組拆功能教學影片

統eVIP全球版-【0322】價差單交易快手

首創四種垂直價差(買權空頭價差買權多頭價差賣權空頭價差賣權多頭價差)直接以價差點數T字報價,不用心算,不怕算錯,價差值一目了然,直接點價下單,並可連動多次IOC功能。
 
適用對象:垂直價差策略搶價客群。
 
軟體下載:統eVIP全球版  (功能列>期權行情>策略分析>0322價差單交易快手)

統eVIP全球版-【0339】選擇權策略大師

引導交易人在不同情境下正確選擇對應之組合策略(貼心設計防呆機制,不怕選錯履約價),並結合帶價下單與多次IOC功能。
 
適用對象:選擇權初學者進階到各種組合策略。(功能列>期權行情>策略分析>0339選擇權策略大師)

選擇權養成全攻略:組合策略教學篇

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達20口

送7-11購物金$200

(限前200名)

新動交易獎

達500口

送家樂福購物金$1,000

(限前100名)

  1. 新戶定義:110/4/1(含)以後開戶客戶或110/2/1-110/4/30未在統一交易之客戶
  2. 本交易活動不適用專業法人戶與98戶
  3. 同ID口數合併計算,每種獎項限領一次
  4. 參加客戶之交易若有不合法規規定者,不列入活動口數採計
  5. 活動獎項以手機簡訊傳送方式提供,本公司將以得獎客戶留存於本公司之手機號碼傳送電子禮券、現金抵用券(統稱電子券)簡訊,客戶可依簡訊內提供之密碼開啟電子券至各店使用
  6. 電子券簡訊發送至客戶手機後即列入個人所得
  7. 本活動使用之i禮讚電子券配合廠商為安源資訊股份有限公司。電子券兌換方式、注意事項等可詳券內說明
  8. 電子券簡訊將於2021/8/31前全數發送完畢
  9. 本公司保有變更等值獎項之權利

選擇權交易策略 權王升級2.0

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策略觸發時 才有訊號

訊號於盤前 簡訊發出

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台指選擇權小白教室

一招半式闖萬七,小白不再心戚戚

講師:董帝禔

◆ 選擇權新手教學
◆ 了解選擇權價差交易一招半式

6/9(三)晚上7點

選擇權介紹

在選擇權中,當狀況不利於買方時,買方可以選擇不履約,但賣方卻沒有選擇拒絕的權利,所以我們常會聽到「買方風險有限,獲利無限」、「賣方獲利有限,風險無限」這樣的說法。 如果我們把買/賣雙方,對於買/賣權兩種商品排列組合,就可以獲得選擇權最基本的四種交易策略,也即一般常聽到的「選擇權的四個象限」。
許多剛剛接觸選擇權的初學者,對於買方/賣方/買權/賣權,往往搞得昏頭轉向像繞口令似的。 其實,你可以把「買權」和「賣權」看成兩個不同的商品,這樣會比較容易理解。 買權-隨著標的價格上漲而上漲  賣權-隨著標的價格下跌而上漲 另外,因為中文上的字較為類似,所以比較容易混亂,但如果以英文來看的話,會比較容易分得清楚。 ex.買進買權就是「Buy Call」,賣出買權就是「Sell Call」,買進賣權就是「Buy Put」,賣出賣權就是「Sell Put」

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選擇權具有許多的特性,和傳統的金融商品有著很大的差異,這邊舉兩個較常被人提及的特色說明。

選擇權的買方僅需支付很小一部分的權利金,就擁有參與行情的機會

-當行情出現大幅波動,可能會有數十倍獲利的機會。再加上它的風險有限,最大損失就是投入的權利金

選擇權的賣方雖然號稱「獲利有限,風險無限」,但仍有許多人願意承作賣方,就是因為它具有看錯方向仍有機會獲利的特性

-假設作賣出買權(Sell Call)在價外的履約價,如果隨後行情仍持續上漲,但只要漲幅較小,到結算時仍未超過你選擇的履約價,你仍可以收取全部的權利金,形成看錯方向(賣出買權為看不漲)但仍可獲利的有趣現象。 

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對買方來說,選擇履約「比較划算」的就是「價內」,「不划算」的就是「價外」

買權履約價越低越划算(可以買得便宜),賣權履約價越高越划算(賣得貴),而所謂的價內,就是比較划算的一邊;價外就是不划算的那一邊。以上的判斷,都是以「買方」的角度來解讀的。

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選擇權的買方只需要支付「權利金」即可交易
例如目前的買權權利金為30點,你要進行一口買進買權(buy call)的交易,僅需要支付權利金:30 X 50 = 1,500元,即可進行交易

如果是要進行選擇權賣方也就是賣出買權(sell call)與賣出賣權(sell put)就必須繳交保證金才可以進行交易。
參照交易所公告的選擇權保證金A值與B值依公式計算,保證金並會隨標的指數浮動。
A值與B值依期交所公告。

選擇權保證金查詢:https://www.pfcf.com.tw/info/detail/1669

以台指選擇權為例,賣方的保證金公式為:
保證金 = 權利金市值 + Max(A值 – 價外值 , B值)
call 價外值:Max[(履約價格 – 標的指數價格) × 契約乘數,0]
put 價外值:Max[(標的指數價格 – 履約價格) × 契約乘數,0]

選擇權組合拆解法

功能特色

  1. 指定部位組合
  2. 一鍵建議全部部位組合 (new!)
  3. 指定部位拆解
  4. 全部拆解
  5. 買賣並存部位沖銷
  6. 更流暢的操作介面

哪些軟體提供線上組合拆解功能

  1. 統一VIP全球版>期權帳務>拆解組合
  2. 統一大戶系統>帳務查詢>組拆申請
  3. 統一金銀島>(期貨選擇權)交易/帳務>期權帳務>指定組合、指定拆解
  4. 統一e指發(APP)(僅提供指定部位組合、拆解)

為什麼需要組合拆解

  1. 提高資金使用效能:組合部位因風險鎖定,可降低所需保證金。(請留意不是每種部位都可以組合或必然節省保證金)
  2. 提高委託下單效能:組合單委託需用IOC(立即成交否則取消)方式掛單,無法掛單等待價位來到,交易不便,可以先個別部位成交,再進行組合。
  3. 提高交易彈性:因交易策略需要,組合單平倉希望單隻腳前後平倉,就需要先拆再平。

選擇權線上組拆功能教學影片

「選擇權」辭典懶人包:這些概念你一定要知道

想了解選擇權的朋友有福了,蒐羅關於選擇權的名詞解釋和概念,希望可以幫助大家的學習囉!
幫你整理以下懶人包如下,請服用:

買權乃提供買方在到期日或到期日之前,以約定的價格、數量買進標的物的一項權利。買方可選擇行使或不行使這項權利。如果你認為到期時的履約價格會高於現在的價格,你可以買買權,或者你可以賣買權如果你看空或看不漲。
買權的買方在繳付保證金後,有權利在到期日或到期日之前以約定之履約價格、數量、規格,買進標的物,而買權的賣方則有義務依約賣出該標的物。

賣權乃提供買方在到期日或到期日之前,以約定的價格、數量賣出該標的物的一項權利。買方可選擇行使或不行使這項權利。如果你認為到期時的履約價格會低於現在的價格,你可以買賣權,或者你可以賣賣權如果你看漲或看不跌。賣權的買方有權利在到期日或到期日之前,以約定的履約價格、數量、規格,賣出該標的物,而賣權的賣方則有義務依約買進該標的物。

買權或賣權的買方必須支付給賣方,作為將來買進或賣出契約的權利價金。

選擇權的賣方需繳交保證金,以作為選擇權賣方履約的保證。 

選擇權的買方有權買進或賣出期貨契約的交易價格。

對買權而言,價內就是履約價低於標的物的現貨價;對賣權而言,價內是履約價高於標的物的現貨價。

履約價等於標的物的現價,買權賣權都是。

對買權而言是指履約價格高於標的物的現價;對賣權而言是指履約價低於標的物的現貨。

選擇權履約價格與標的物市價之差。買權的內涵價值在於標的物的現貨價格高於履約價格。賣權的內涵價值在於標的物的現貨價格低於履約價格。

選擇權價值超過其履約價值之部分,稱為時間價值。當買權的現貨價低於履約價或是賣權的現貨價高於履約價,它就只有時間價值而無內涵價值。距離到期日的時間越近,它的時間價值也就越低。

選擇權可在權利期間內任何一天提出執行權利的要求。

選擇權在權利期間最後一天才能執行其權利。

選擇權到期之日。

衍生性金融商品包括期貨、選擇權、利率交換和匯率交換等。如股價指數期貨是由股票現貨所衍生出的商品,其商品價值是依附在股票現貨上。

選擇權交易的賣方,收取買方之權利金,但必須承擔買方執行履約權利時,履行契約的義務,又稱之為Writer或Seller。

造市者具有詢價及報價的義務,其主要功能在於提昇交易市場的價格密接性、連續性、穩定性、及市場流動性,並協助市場促成交易。

所下委託單必須馬上成交,否則即行取消之委託方式。

所下委託單必須全數成交,否則立即取消之委託方式。

所下委託單限當日有效。

結束原有部位。有三種方式:沖銷(賣出先前買進的部位或買回先前賣出的部位)、執行或聽任過期。

購買選擇權而持有,或賣選擇權而被持有,都屬於未平倉部位。

理論價的計算方式係根據 Black-Scholes model 所提出的公式來計算理論價以下將其相關參數的如何產生,說明如下
現貨價:即時計算
履約價:依標的物履約價即時計算
波動率:依現貨每日收盤價更新
無風險利率:十年期政府公債利率調整
現金股利率:指數選擇權為 0 
剩餘天數:係指商品到期日及目前交易日所存續天數

理論價差= (標的物市價-理論價) / 理論價
當理論價趨近於0時會產生極端值,所以本系統於理論價低於3點時,將不予計算。

當選擇權標的物價格變動時對選擇權價格的影響。若 delta=0.3 就表示當標的物價格變動1時,選擇權價格會跟著變動 0.3。

用來衡量 delta 的敏感度,也就是當標的物價格變動時, Delta 數值變動的大小。

theta參數可以用來衡量選擇權時間價值流失的速度。 Theta 負值越大,選擇權的價格受到選擇權到期日逼近的影響越大。例如在台指選擇權中 theta 值為 -2.50 時,表示到期日每逼進一天,該選擇權價值就減少 2.50 點。

當選擇權標的物價格波動一單位對選擇權價格的影響。例如 vega=5.83 表示標的物波動率每增加 1%,該選擇權的價格就增加 5.83。

好康專區

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台北 (02)2748-8338 台北市東興路8號B1之1 110年金管期總字第002號 
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警語:交易人請慎重考量自身財務能力,所有交易衍生之風險及利益,由交易人自行負擔與享有
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警語:交易人請慎重考量自身財務能力,所有交易衍生之風險及利益,由交易人自行負擔與享有
功能限制:交易/電腦系統會受資訊源及電腦穩定度之影響,其導致的交易損失,交易人應自行負責!

 

買方(BUY)

 

 

賣方(SELL)

 

買權(CALL)

  • 看大漲
  • 認為價格突破履約價
  • 風險有限,獲利無限
  • 支付權利金
  • 看不漲
  • 認為價格不高於履約價
  • 風險無限,獲利有限
  • 支付保證金

賣權(PUT)

  • 看大跌
  • 認為價格跌破履約價
  • 風險有限,獲利無限
  • 支付權利金
  • 看不跌
  • 認為價格不低於履約價
  • 風險無限,獲利有限
  • 支付保證金

可以用於市價
划算【選擇履約】

買權

履約價

96
97
98
99

賣權

必須用於市價
不划算【選擇不履約】

可以用於市價
不划算【選擇不履約】

價平  

  100 

101
102
103
104

  (市場價格)

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划算【選擇履約】

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