布林通道(B-Band)使用教學

布林通道(bollinger bands),又稱布林加通道,是由美國作家、金融分析師約翰·包寧傑(John Bollinger)在1980年代發明的技術指標工具。利用統計原理去求出股價的標準差進而找到股價波動的範圍與未來走勢。


>>讀完本文您可以學到什麼?

 

  • 何謂布林通道
  • 布林通道應用
  • 衍伸指標
  • 軟體設定

何謂布林通道

布林通道由上軌線,中軌線以及下軌線所組成 :

  • 中軌線=N日的移動平均線 一般而言使用的是20日的均線
  • 上軌線=中軌線+2倍的標準差,又稱壓力線
  • 下軌線=中軌線-2倍的標準差,又稱支撐線

為甚麼是2倍的標準差? 因為根據常態分佈(Normal Distribution),在兩倍標準差的狀況下會包含95%的事件發生機率(註)。因此超過了上軌線跟下軌線都是較少發生的情況,而給投資人一個判斷方向的訊號。(備註說明:在實務上,金融市場的行情分佈更接近厚尾而非常態分佈,所以布林通道的統計假設是一個"近似"的用法,而非真的能涵括這麼高概率的行情走勢)

布林通道基本操作

  • 股價向下穿越支撐線在兩個標準差下,股價向下穿越支撐線,會再繼續下跌的機率很小,而漲回修正的機率比較大,因此這是個不錯買點。
  • 股價向上穿越壓力線 : 然而向上穿越壓線,大家可能以為就是賣出的訊號,其實不盡然。根據過去的經驗,股價還是有機會沿著壓力線上升,如果此時貿然出場,就會錯過股票上漲的利潤。因此還是要搭配其他指標一起看,才能更了解行情。
  • 股價由下往上穿越中軌線 : 一般而言,當股價由下方帶量往上突破中線,而進入了中線與上線的區間,代表即將邁入多頭市場,後續也容易有一波漲幅,投資人可考慮加碼。
  • 股價由上往下穿越中線 : ​相反地,當股價帶量由中線往下進入中線與下線的區間,表示市場將進入空頭行情,投資人可考慮清倉出場。

布林通道的喇叭型態與用法

  • 開口型喇叭口(股價上揚):
    當股價經過長時間的橫盤整理,上軌線跟下軌線逐漸靠攏,而隨著稱交量逐漸變大,股價飆升的行情下,上軌線會急速上揚然後下軌線會急速下降,此時會形成一個類似大喇叭的形狀。當出現這個型態,暗示著多頭力量大於空頭力量,股價將出現短期上漲的行情。注意:出現這個型態需要有兩個必備條件,第一是需要有長時間的中低位橫盤整理;第二是開口出現時需要有明顯的大成交量出現
  • 收口型喇叭口(股價下跌):
    當股價經過短時間的大幅拉升,上軌線與下軌線越拉越遠,但隨著成交量逐漸減少,股價在高價位快速下跌,此時上軌線急速往下而下軌線往上,會形成一個類似反過來的大喇叭。這個型態多半出現於股價經過短時間的大幅上漲,而要面臨下跌變盤的時候。代表空頭力量逐漸變強而多頭力量開始衰弱,股價將處於短期大幅下跌的行情之中,投資人如果能及時出場,能保住收益,減少果價下跌的損失。注意:這個型態也有一個必要的條件即股價必須經過前期大幅的短線拉升,上升幅度越大,下跌幅度越大。
  • 緊口型喇叭口(股價整理):
    股價快速下跌一段時間後,成交量萎縮,上軌線與下軌線越來越近,進入震盪的行情,此時會形成一個類似反的小喇叭。這個型態表示多方跟空方的力量達成平衡,股價進入橫盤整理的行情中,投資者可以靜觀其變,等到方向明確再出手。

 

以下我們以台積電(2330)為例,2020股價走勢,我們可以到紅圈圈依序位開口型喇叭,收口型喇叭以及緊口型喇叭。台積電的股價經過短期的上揚,短期的下跌,目前在橫盤整理中 : 

 

"布林通道搭配整體量能強弱變化,可以協助我們找出壓縮後噴出的行情,在選股或是尋找選擇權買方進場時機上都有不錯的參考價值。"

衍生指標

  • 布林極限指標%B:
    這個指標就是將股價在布林通道的位置量化,能更精準地判斷,其計算公式如下:
    1. %B = (收盤價−支撐線值) / (壓力線−支撐線值)
    2. 透過公式我們可以發現分母是布林通道的範圍大小,因此當%B等於50%時,代表收盤價正位於中軌線;大於50%,表示   股價在中軌線之上,小於50%則低於中軌線。而這個百分比沒有所謂的上下限,>100%則代表在上軌線之上,反之<0%則代表在下軌線之下。而從數字也能判斷目前的行情,%B保持在80%以上,表示市場目前屬於多頭行情,而當%B下滑低於80%時,投資人就可考慮提前出場,避免回跌與震盪整理。相反地,如果%B由負值或20%以下並重新攀回20%時,表示空頭行情即將結束,準備進入盤整期。
  • 帶寬指標(Bandwidth):
    簡單來說這就是將上軌線下軌線開口的大小量化的指標,因為開口大小是由當時的股價波動來當標準。所以在計算期內的股價如果波動較大,布林通道的範圍就會比較寬廣因為標準差較大,反之,如果當股價波動較小,比較穩定時,布林通道的範圍就會變得狹窄。其計算公式如下:
    1. ​帶寬指標值 = (壓力線值−支撐線值)/中線值
    2. 為什麼要注意布林通道是狹窄還是寬廣呢?因為根據經驗,當布林通道的開口逐漸由寬廣變為狹窄,表示要進入盤整的期間以累積能量,然後如果開口進一步縮小,則表示準備發動新一波的趨勢了。但是方向是如何,則需要跟其他指標一起看一般來說,帶寬指標小於0.10的股票隨時有可能發生突破。但是,指標的極限每一種股票的特性不盡相同,因此最好觀察該股帶寬指標的走勢以確定其臨界點。然後當極限寬下跌至0.03左右的時,該股有大行情的機率會增加。

軟體設定

看了那麼多指標,當然要實際用才會更了解啊,以下我們會使用統eVIP全球板來告訴大家怎麼設定 : 

點選技術分析->在「波段指標」勾選「布林加通道」->可選擇自己想要的MA天數跟標準差的倍數->在「動態指標」勾選「Band Width」 與「Band %B」,如此一來就能完整的使用布林通道分析。

快速結論

布林通道是一個很好用來判斷趨勢跟方向的指標,能給投資者很有用的信息,但是每個指標都有其拘限性,因此如果能跟其他指標,如MACD、SAR等等一起搭配來用,便能增加交易的勝率。至於還有那些好用的指標呢?在我們的官網都會有更多介紹喔。