>Hi黃小玉同學-黃豆期貨

Hi黃小玉同學-黃豆期貨


雖然農產品類的商品期貨在台灣的期貨交易者看來似乎是較為冷門的商品,但實際上農產品類的期貨由於期具有強烈的趨勢性以及季節性,在操作上可能反而比指數期貨更容易成為贏家唷!

因為農產品期貨的價格可以透過相關數據推測而出,比如從產量以及需求下去著手,生長季的天氣好壞等等,進而推測出農產品期貨的價格走勢。這篇我們先來聊聊「黃豆」期貨商品吧!

●其他農產期貨介紹:

小麥期貨:https://www.pfcf.com.tw/product/detail/3123

玉米期貨:https://www.pfcf.com.tw/product/detail/3122

 

>>讀完本文可以讓你知道甚麼?

  1. 黃豆期貨是什麼
  2. 誰交易黃豆期貨
  3. 影響黃豆期貨的價格因素
  4. 黃豆期貨交易技巧
  5. 黃豆期貨合約規格
  6. 黃豆期貨交易注意事項

黃豆期貨是什麼?

芝加哥交易所集團旗下的CBOT交易所黃豆期貨是一份實物交割合約,可為黃豆市場參與者提供避險與投機的功能。農產品期貨歷史悠久,由於從播種到收割時間週期較長,黃豆生產者可以透過期貨合約先行賣出以鎖定價格;

相對的,黃豆買家也可以透過期貨合約先行買入所需的黃豆等待實物交割後拿取實務,價格地確定有利於市場參與者管理風險,另外也提供了投機者參與的空間。且美國是世界上最大的黃豆生產國和出口國;因此,美國的黃豆播種、生長和收割情形對黃豆價格產生重大影響。

黃豆期貨於1932年在芝加哥期貨交易所開始交易,其副產品是黃豆油及黃豆粉。黃豆在中國稱為大豆,近年由於中國成為最大的黃豆進口國,其進口量也對於黃豆價格有重大影響,但目前台灣投資人不能直接投資中國的大豆期貨,投資人可以參考中國的大豆相關期貨合約報價來觀察美國黃豆貨貨的價格。

誰交易黃豆期貨?

黃豆期貨的參與者可簡略概括分為

1.現貨避險者

2.價格投機者。美國商品期貨交易委員會(CFTC)每週五會發佈交易人報告,這份報告統計交易者在當週周二收盤時的倉位分佈。

投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外, 也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理, 作成對於走勢研判有助的淨部位走勢圖。

 

影響黃豆期貨的價格因素

I.     美國農業部USDA報告(每週五公佈進出口報告、每月耕種狀況報告)

II.    任何影響供需變化的因子(ex:天氣.匯率.耕種面積.豬瘟.油價.運價……)

III.   美元走勢,由於黃豆期貨是以美元計價,若美元走強則會壓抑黃豆期貨價格。

IV.  替代品的價格走勢:其他作物的相對走勢也會影響黃豆期貨的價格。

黃豆期貨的交易技巧

價格投機者可以根據氣候影響.農作季節性規律.CTFC籌碼.技術分析等數據參考操作。舉例如觀察2007~2021的歷年黃豆期貨月走勢,1月、2月以及6月上漲機率較高超過70%,搭配種植週期觀察,1月與2月正好是北半球收成末期與南半球種植期剛結束的時間點,此時可較為準確地預估全年度的黃豆產量,若需求預期較大,市場容易判斷為供給不夠進而對黃豆期貨價格較為樂觀期待。