>Hi黃小玉同學-小麥期貨

Hi黃小玉同學-小麥期貨


雖然農產品類的商品期貨在台灣的期貨交易者看來似乎是較為冷門的商品,但實際上農產品類的期貨由於期具有強烈的趨勢性以及季節性,在操作上可能反而比指數期貨更容易成為贏家唷!

因為農產品期貨的價格可以透過相關數據推測而出,比如從產量以及需求下去著手,生長季的天氣好壞等等,進而推測出農產品期貨的價格走勢。以下就來了解熱門的農產品期貨有哪些吧。

上一篇我們介紹了黃豆期貨,這次要繼續來說明「小麥」,除了日常生活中的麵食類食物之外,小麥在期貨領域可以怎麼交易操作呢,一起來長知識吧~

●其他期貨商品:

黃豆:https://www.pfcf.com.tw/product/detail/3121

玉米:https://www.pfcf.com.tw/product/detail/3122

 

>>讀完本文可以讓你知道甚麼?

  1. 小麥期貨是什麼
  2. 誰交易小麥期貨
  3. 影響小麥期貨的價格因素
  4. 小麥期貨交易技巧
  5. 小麥期貨合約規格
  6. 小麥期貨交易注意事項

小麥期貨是什麼?

芝加哥交易所集團旗下的CBOT交易所小麥期貨是一份實物交割合約,可為小麥市場參與者提供避險與投機的功能。

農產品期貨歷史悠久,由於從播種到收割時間週期較長,小麥生產者可以透過期貨合約先行賣出以鎖定價格;相對的,小麥買家也可以透過期貨合約先行買入所需的小麥等待實物交割後拿取實務,價格地確定有利於市場參與者管理風險,另外也提供了投機者參與的空間。

小麥主要用途是作為糧食,品質較差的則做為畜牧飼料。小麥可分成冬麥及春麥,最主要的生產及出口國為俄羅斯、歐盟、中國及印度,但這些國家因為人口眾多,出現供不應求的情形,反而常常成為小麥進口國,而美國是小麥的主要出口國之一。

誰交易小麥期貨?

小麥期貨的參與者可簡略概括分為

1.現貨避險者

2.價格投機者。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)每週五會發佈交易人報告, 這份報告統計交易者在當週周二收盤時的倉位分佈。投資人除了可以從中瞭解美國期貨市場的概況之外, 也同樣可以依據CFTC所公佈的交易人報告內容加以整理, 作成對於走勢研判有助的淨部位走勢圖。

 

影響小麥的價格因素

  1. 美國農業部USDA報告(每週五公佈進出口報告、每月耕種狀況報告)
  2. 任何影響供需變化的因子(ex:天氣.匯率.耕種面積.豬瘟.油價.運價……)
  3. 美元走勢,由於小麥期貨是以美元計價,若美元走強則會壓抑小麥期貨價格。
  4. 替代品的價格走勢:其他作物的相對走勢也會影響小麥期貨的價格。

小麥期貨交易技巧

價格投機者可以根據氣候影響.農作季節性規律.CTFC籌碼.技術分析等數據參考操作。舉例如觀察2007~2021的歷年小麥期貨月走勢,9月以及12月上漲機率較高超過60%,搭配種植週期觀察,9月正好是北半球春小麥收成末期與冬小麥種植初期同時也是南半球的收成期前的時間點,此時可較為準確地預估全年度的小麥產量,若需求預期較大,市場容易判斷為供給不夠進而對小麥期貨價格較為樂觀期待