海外選擇權--Q&A篇

海外選擇權--Q&A篇

 Q1:海外選擇權進入價內可以提前履約? 

A1:若是客戶持有美式(指數、原物料、農產品類)到期的買方部位,可以提前履約。

EX:買一口3月到期黃豆950CALL,此時3月黃豆期貨價格985,客戶可以來電申請提早履約,交易室會確認客戶帳上保證金是否足夠支付一口黃豆期貨保證金,有足額保證金,就會幫您把選擇權部位履約成"一口3月黃豆買單",價格為950。

※目前實務上都是轉倉至下個交易月份,比較少遇到提前履約狀況。

Q2:為何我賣方部位,到期判斷為價外,還是被指派期貨部位?

EX:客戶賣出5口黃金GC 2月到期履約價1350 call,到期日結算價為1345,判斷5口皆為價外,可以收取全部權利金。

但到期日當日,因為行情漲至1355,有一買進1350 call的客戶,認為後續還有上漲空間,於是盤中提前要求履約。

此時買方須補足黃金保證金3850美金,買方客戶帳上就會有一口2月到期的黃金期貨買單,價格為1350。

收盤後,交易所會隨機抽取有1350 call的賣方客戶,賣方帳上則會有一口2月到期的黃金期貨賣單,價格為1350。(賣方可隨即於期貨市場反向平倉期貨部位)

※期貨保證金會隨時依交易所而變動,以當時保證金而定。

Q3:海外選擇權被履約或指派成期貨部位,需要手續費嗎?

A3:客戶持有買方價內部位被履約成期貨部位和持有賣方價內部位被指派成期貨部位,都需要於轉換時再收一次收續費,另外海選不須收期交稅,只有收取營業稅2%。

EX:假設一口手續費$10美金,營業稅=$10*2%=$0.2。若有部位被轉換成期貨,則收取$10.2美金。

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